Mieux comprendre le mécanisme de fonctionnement du marché du Forex
Le marché du Forex fait partie des marchés les plus attractifs pour le trading. Il s’agit également d’un des marchés les plus difficiles. De nombreuses personnes se lancent sur le marché des changes sans en comprendre pleinement le fonctionnement. Voici un article qui explique comment fonctionne le trading sur le Forex et ce que vous devez savoir afin de réussir sur ce marché.
Le Forex: la paire de devises
Chaque jour, des gouvernements, des particuliers et des entreprises ont besoin de devises étrangères pour effectuer des transactions. Il peut s’agir d’une banque privée qui protège ses risques de change, d’une entreprise qui achète des actions à un fournisseur étranger ou d’une personne en vacances à l’étranger qui cherche à dépenser de l’argent. Ces personnes sont réunies sur le marché afin de procéder à l’achat et à la vente de devises aux prix affichés sur l’écran de négociation.
Lorsque vous négociez sur le Forex, vous négociez des paires de devises. En effet, le taux de change que vous obtenez à l’achat d’une devise et à la vente d’une autre indique la valeur d’une devise par rapport à une autre.
Une devise est une unité monétaire émise par un pays qui est utilisée dans ce pays ainsi que dans d’autres pays qui ont accepté la devise de ce pays. L’euro de la zone euro, le dollar des États-Unis, la livre sterling du Royaume-Uni, le yen du Japon, etc. sont tous des devises.
Les taux de change sont soit flottants (ils peuvent changer à tout moment), soit liés à une autre devise.
Un panier de devises est une sorte de taux de change fixe dans lequel la valeur du taux de change est liée à la valeur d’un groupe de devises.
Dans tous les types d’opérations de change, on utilise des paires. Les taux de change sont généralement indiqués par paires, en raison des achats et des ventes d’une devise et d’une autre. En effet, sur le marché des changes, deux prix sont toujours indiqués : le prix d’achat et le prix de vente.
Les différentes paires de devises
En principe, chaque devise peut être échangée avec toutes les autres. Dans la pratique, seuls les courtiers en devises peuvent y accéder.
Les paires majeures
Les paires de devises les plus activement négociées sont les majors. En réalité, six paires de devises représentent la grande majorité (plus de 75 %) de toutes les transactions Forex. Il s’agit des paires de devises majeures : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, UDS/CHF, AUD/USD et USD/CAD.
Les paires mineures
Les paires de devises mineures sont des paires de devises moins courantes qui n’impliquent pas le dollar américain. L’euro fait partie de ces paires de devises, tout comme la livre sterling, le franc suisse, le yen japonais, le dollar australien et le dollar canadien.
Les paires exotiques
Les paires exotiques sont souvent créées par une devise importante contre la devise d’une nation moins connue ou émergente. Ces combinaisons ont tendance à être moins liquides et à présenter des écarts plus importants. Les paires de devises exotiques comprennent CHF/HU, GBP/CZK, EUR/TRY, JPY/NOK et NZD/SGD.
Les principaux facteurs qui influencent le marché du Forex
Il est essentiel pour les traders de comprendre le lien entre la demande et l’offre afin de reconnaître les opportunités de négociation potentielles. La valeur d’une devise augmente normalement en cas d’augmentation de la demande sur le marché des changes ou de diminution de l’offre de cette devise dans l’économie, pour une raison donnée.
Le mouvement d’une paire de devises peut être influencé par une variété de variables différentes, notamment :
- À long terme : la parité du pouvoir d’achat et les termes commerciaux.
- À moyen terme : la croissance économique, les risques géopolitiques, la politique fiscale et le marché du travail.
- À court terme : la volatilité, les taux d’intérêt et le sentiment du marché.
La devise de base vs la devise de cotation
En générale, le prix d’une paire de devises est affiché selon la même méthode. La devise de base est considérée comme la première devise de la paire et possède une valeur constante de un. Le montant de la devise de cotation est toujours représentée par une fraction du montant de devise de base. Dans l’exemple de l’EUR/USD, 1,10 s’écrit 1/1,10, ou simplement 110 %.
Le prix à l’achat et à la vente sur le Forex
Lorsque vous recherchez une paire de devises à négocier, vous verrez deux prix : le prix à l’achat et le prix à la vente. Le prix à l’achat correspond au montant nécessaire pour prendre une position courte (vendre une paire de devises), tandis que le prix à la vente correspond au montant que vous recevriez pour prendre une position longue (acheter une paire de devises) sur cette même paire de devises.
Le spread est la différence de prix entre l’offre et la demande. Il permet aux courtiers de réaliser des bénéfices. L’EUR/USD, par exemple, peut avoir un prix à l’achat de 1,10 et un prix à la vente de 1,11. Le prix d’achat doit être supérieur au prix de vente pour que le courtier puisse en tirer profit.
Le rôle des ordres d’arrêt (Stop Order)
Le principe de l’ordre d’arrêt, qui est analogue à un arrêt d’urgence, peut être défini. Lorsque le marché atteint le prix que vous avez indiqué, votre courtier exécutera l’une des deux transactions que vous avez choisies.
Un ordre stop est un ordre de clôture au niveau d’un prix qui reflète un montant prédéterminé de perte en cas de mouvement défavorable du marché. Pour vous protéger contre des pertes importantes, vous pouvez utiliser un ordre stop-loss. En effet, en cas d’ordre stop classique, le marché atteint le prix fixé, la transaction est clôturée sur la base du meilleur prix possible sur le marché.
Lorsque vous établissez un prix auquel votre transaction sera terminée si elle perd de l’argent, on parle de « stop loss ». Comme l’ordre stop-loss est un ordre au marché, le prix qu’il paie peut changer en fonction des variations des prix du marché. Un ordre qui est exécuté peu de temps après avoir été passé. Cette procédure ne permet pas de vérifier que la valeur de la devise spécifiée sera exécutée.
Les ordres de négociation limite dans le Forex
Un ordre limite est un ordre d’achat ou de vente à un prix spécifique ou mieux. Les ordres limites peuvent être utilisés pour conseiller à votre courtier d’exécuter une transaction d’achat à un prix inférieur au prix actuel du marché et une transaction de vente à un prix supérieur. Il est également possible d’utiliser un ordre limite de clôture pour sortir d’une position en cas d’atteinte d’un certain niveau de rentabilité de l’instrument négocié.
Le Pip: unité de base de variation des cours:
Un pip est un point de pourcentage sur le marché des changes. Sur le marché des changes, les pips sont une sorte de mesure. Pour la plupart des paires de devises, il s’agit de la quatrième position décimale (la seule exception est le yen japonais, dont le pip est à deux décimales).
Exemple : L’EUR/USD passe de 1,12925 à 1,12945, soit un mouvement de 2 pip.
Attention : Le dernier chiffre de la cotation d’une devise ne désigne pas nécessairement le pip. La quatrième décimale peut être représentée par n’importe quelle fraction de décimale, et un Pip est toujours la quatrième décimale.
Lorsque la taille du contrat est connue, il est possible de déterminer la valeur par pip à l’intérieur de la devise cotée. Dans ce but, il faut doubler la taille du contrat d’un pip. Ainsi, la valeur de l’EUR/USD est de 100 000 x 0,0001, soit 10 $. Donc, si l’EUR/USD passe de 1,12826 à 1,12846 et que vous négociez un lot, le mouvement vaut 20 $.
La notion de lot
Le lot représente généralement la taille d’une transaction pour une paire de devises. La taille du lot est le nombre d’unités négociées, et elle est généralement exprimée en termes de devises. Une taille de lot standard pour la paire EUR/USD, par exemple, est de 100.000 unités.
En raison de la volonté limitée des particuliers de souscrire des contrats à hauteur de 100 000 unités d’une devise, des courtiers fournissent également des contrats de plus petite taille, tels que des mini-lots (10 000 unités) et des micro-lots (10 000 unités) (1 000 unités). Le trading sur le Forex en mini-lots ou même en micro-lots rend le trading sur le Forex accessible à tous.
Le trading sur marge
La procédure consistant à emprunter de l’argent à votre courtier pour augmenter le montant de votre transaction est connue sous le nom de négociation sur marge. Les comptes sur marge, par opposition aux comptes en espèces, vous permettent d’acquérir et de conserver des positions financières en utilisant des fonds empruntés. L’opération sur marge vous permet d’obtenir une plus grande exposition à un actif que si vous le vendiez au comptant avec votre propre argent.
Le principe des marchés Bull (haussiers) et Bear (baissiers)
Avant de pouvoir négocier une paire de devises, vous devez d’abord déterminer si vous êtes haussier ou baissier sur cette devise. Les traders haussiers anticipent que la valeur de la devise va augmenter, tandis que les traders baissiers espèrent que la valeur de la devise va baisser.
Lorsque vous pensez que la valeur de l’euro est susceptible d’augmenter par rapport à l’USD, ce qui implique que le prix que vous voyez annoncé va augmenter. Alors vous devriez acheter la paire de devises EUR/USD, ou être long. Vous échangez des dollars contre des euros. Vous pensez que l’euro va augmenter et que le dollar va baisser.
Vous vous attendez à ce que les euros que vous détenez maintenant prennent de la valeur, que le prix de l’EUR/USD augmente. Dans ce cas, vous les vendez donc et les échangez contre des dollars à un meilleur taux plus tard, pour réaliser un profit.
À l’inverse, si vous pensez que l’euro est susceptible de baisser par rapport au dollar, vous devez vendre la paire de devises EUR/USD, ou être à découvert. Cela signifie que vous échangez des euros contre des dollars et que vous espérez que l’euro perde de sa valeur. En effet, cela vous permettra, ultérieurement, de les racheter à un prix inférieur au prix de la vente initiale.
Consultez le calendrier économique
Le calendrier économique permet de se tenir au courant des publications, études, discours et chiffres des plus significatifs qui peuvent avoir une influence sur les taux de change des devises et offrir des opportunités de négociation fructueuses. Le calendrier économique contient des informations sur les événements et les nouvelles à venir qui peuvent avoir un impact sur les marchés des devises. Si vous suivez ce calendrier, vous pourrez mieux juger du moment où il convient de rejoindre ou de quitter une transaction.
Conclusion
Le trading sur le marché du Forex est une excellente méthode pour générer de l’argent si vous comprenez comment le marché fonctionne et si vous êtes capable de saisir les opportunités qui se présentent. Cependant, n’oubliez pas que le trading sur le marché des changes est spéculative et comporte un niveau de risque élevé. Avant de commencer à trader, veuillez consulter les informations relatives aux risques liés au trading sur le marché des changes.