L’analyse fondamentale et l’analyse technique
L’une des premières tâches qu’une personne souhaitant se lancer dans le trading du Forex doit accomplir est de développer et de maintenir une stratégie de trading solide. Ce plan doit être adapté au style de négociation, au capital de négociation, à la tolérance au risque, aux objectifs financiers et à d’autres caractéristiques personnelles.
L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont les deux formes d’analyse de base qui peuvent être utilisées pour développer une stratégie de trading. Chaque forme d’analyse présente des avantages et des inconvénients, qui seront examinés dans cet article.
Le principe de l’analyse technique des marchés
Les traders utilisent l’analyse technique pour estimer l’évolution d’un actif en évaluant le prix précédent d’un titre et les informations sur le marché. Les graphiques sont la méthode la plus efficace pour visualiser les valeurs antérieures. En plus, ils permettent d’identifier les modèles qui peuvent offrir des suggestions sur les changements de prix futurs si les conditions se répètent.
Pour élaborer leur approche, les traders techniques utilisent des indicateurs techniques tels que les bandes de Bollinger, l’indice de force relative, les moyennes mobiles ainsi que des graphiques.
Les hypothèses de base suivantes sous-tendent l’analyse technique :
Les prix suivent les tendances
Le concept de tendances du marché est à la base de l’analyse technique. Lorsque les prix sont en hausse, on s’attend à ce que le mouvement de prix suivant soit très probablement une hausse également. De même, lorsque les prix baissent, on s’attend à ce que le prochain mouvement de prix aille dans la même direction. L’analyse technique nécessite la capacité de repérer des modèles afin de prévoir la tendance et la place d’un actif dans la tendance en cours.
Les tendances du marché sont classées en trois types :
- Lorsque le prix atteint des sommets plus bas et des creux plus bas, on dit qu’il s’agit d’une tendance à la baisse (marché haussier).
- Lorsque le prix atteint des sommets plus élevés et des creux plus bas, on dit qu’il s’agit d’une tendance à la hausse (marché haussier).
- Lorsque le prix se situe dans une fourchette, avec des hauts et des bas égaux, on dit qu’il s’agit d’une tendance latérale ou horizontale. Les personnes incertaines peuvent se retrouver piégées dans une fourchette de négociation latérale ou une consolidation latérale
Les prix prennent en compte toutes les informations accessibles
L’action du prix d’un instrument financier est analysée en partant du principe que toutes les informations pertinentes ont déjà été incluses dans le prix de l’actif. Par conséquent, il suffit d’étudier l’évolution du prix d’un actif pour avoir une idée de ce qui se passe sur le marché, sans nécessité d’évaluer des facteurs de risque spécifiques.
L’histoire a tendance à se répéter
Le concept selon lequel l’histoire se répète sous-tend l’analyse technique. Selon les analystes techniques, la réflexion sur l’évolution historique des prix peut les aider à prévoir les tendances futures du marché. Les actions futures prévues par les acteurs du marché sont déterminées par l’évolution des prix dans le passé.
L’analyse technique est une méthode courante d’analyse du marché, tant pour les traders que pour les investisseurs. Les gens peuvent détecter quand la valeur des articles change de direction en observant les tendances des prix. Comme les acteurs du marché continuent à se comporter de manière identique, l’analyse technique est une méthode fondée sur une prophétie autoréalisatrice.
Les indicateurs d’importance technique
Dans les stratégies de trading Forex, les analystes techniques utilisent un certain nombre d’indicateurs mathématiques, tels que les canaux, les lignes de tendance et les modèles de prix. En effet, un indicateur technique est une formule mathématique qui fournit des informations sur la tendance, la volatilité et le momentum, les niveaux de résistance et de soutien. Les analystes techniques et non techniques utilisent des indicateurs pour vérifier que la tendance actuelle évolue et s’accélère dans la même direction.
Les indicateurs de leviers d’action (leading indicator)
Les indicateurs de leviers d’action peuvent être utilisés pour établir des positions d’entrée et de sortie car ils fournissent des indications précoces d’un renversement ou d’une poursuite de la tendance.
Les indicateurs de resultat (lagging indicator)
Un indicateur de résultat est une forme d’indicateur de suivi de tendance qui mesure le rythme et la direction des mouvements de prix. Il est parfois appelé indicateur déterminant le résultat. Ce sont les indicateurs les plus critiques à apprendre en tant que trader débutant. Par conséquent, vous serez en mesure de voir le modèle une fois qu’il est établi.

Reconnaître les modèles de prix
L’identification des modèles de prix est un aspect important de l’analyse technique. Il s’agit d’une méthode très efficace pour détecter les tendances. Les modèles de prix sont des modèles reconnaissables et répétés dans le prix d’un marché qui ont une signification prédictive.
Certains facteurs sont importants dans l’utilisation des modèles de prix dans le cadre du trading.
- La volatilité, la hauteur et la longueur du modèle par rapport à la tendance sont toutes critiques.
- Les prix doivent suivre un modèle bien établi.
- N’entrez pas ou ne quittez pas le marché tant qu’un modèle n’a pas été prouvé.
Les nombreux types de modèles de prix
Le modèles d’indécision
Ces modèles apparaissent au moment où aucun acheteur ou vendeur ne contrôle la situation. Les graphiques en chandelier sont couramment utilisés pour identifier les modèles d’indécision.
Les modèles de continuation
Ils décrivent les mouvements de prix qui devraient suivre la tendance actuelle. Les triangles, les drapeaux, les fanions et la coupe sont quelques-uns des modèles de continuation les plus reconnus.
Les modèles d’inversion
Ils signalent un changement probable de la tendance en cours d’un actif. Parmi les modèles de renversement les plus utilisés, citons la tête et les épaules inversées, le double ou le triple sommet/bas, le sommet/bas arrondi et le coin.
Le principe de l’analyse fondamentale des marchés
Les analystes fondamentaux soutiennent que, même si toutes les informations ne sont pas toujours représentées dans le prix d’un titre, ils estiment que les valeurs et les prix sont distincts. Ce type d’analyse se concentre sur les dynamiques qui influencent la demande et l’offre d’un actif afin d’évaluer sa valeur.
Après avoir déterminé la valeur intrinsèque de l’actif, les analystes fondamentaux peuvent la comparer au prix actuel de l’actif pour déterminer s’il est sous-évalué ou surévalué.
Lorsque le prix d’un actif est trop bas, les traders fondamentaux opteront souvent pour l’achat de l’article parce qu’ils pensent que sa valeur marchande va augmenter. Lorsqu’un titre est surévalué, les fondamentalistes peuvent choisir de le vendre car ils pensent que le prix du marché va baisser.
En effet, les experts fondamentalistes estiment que les prix finissent par retrouver leur valeur initiale. Cette stratégie est utilisée par les traders fondamentalistes pour identifier et tirer parti des opportunités de négociation.
L’analyse fondamentale des devises
L’étude des variables économiques qui peuvent avoir un impact sur l’offre et la demande de devises d’un pays est connue sous le nom d’analyse fondamentale. En d’autres termes, s’il y a une augmentation de la demande d’une devise ou une diminution de l’offre, le trader s’attend à ce que le prix de cette devise augmente. Lorsque la demande d’une devise diminue ou que l’offre augmente, le prix de cette devise devrait baisser.
La méthode la plus élémentaire pour étudier les préoccupations systémiques d’un pays consiste à suivre un calendrier économique. En effet, il contient des données relatives à l’inflation, au chômage et au PIB. Ces données vous permettront de déterminer l’impact de la situation économique d’un pays sur sa monnaie.
Lorsque les perspectives économiques d’un pays sont favorables, sa monnaie a tendance à augmenter par rapport aux autres devises, car les investisseurs étrangers sont plus nombreux à rechercher des possibilités d’investissement dans ce pays. Cependant, si les perspectives économiques du pays sont sombres, sa devise diminue souvent par rapport aux autres devises, car les investisseurs recherchent d’autres options d’investissement.
Le trading en fonction de l’actualité
Le trading de l’actualité constitue la technique de base du trading Forex la plus connue. Les traders utilisent cette stratégie en plaçant des transactions basées sur des données économiques en temps réel. La croissance, l’emploi et l’inflation sont les chiffres qui produisent souvent le plus de volatilité sur le marché.
D’après ces chiffres, les traders peuvent bénéficier d’une plus grande volatilité des devises. Ils peuvent déterminer si la monnaie d’un pays est jugée forte ou faible.
Le Carry trade sur devises
Il est important de noter que les opérations sur le marché des devises ne consistent pas à acheter et à vendre des devises individuelles, mais plutôt à négocier des combinaisons de devises. Vous êtes constamment à court d’une devise et à long d’une autre.
Le carry trade sur devises est basé sur la différence de taux de financement entre les 2 devises que vous allez payer et recevoir. Son objectif est de réaliser un emprunt dans une devise à faible taux d’intérêt et de l’utiliser pour acquérir une devise à taux d’intérêt élevé.
Par exemple, si le yen a un taux d’intérêt faible et le dollar australien un taux d’intérêt élevé, vous pouvez emprunter des yens pour acheter des dollars australiens. Le potentiel de profit de la transaction découle de l’écart de taux d’intérêt entre les deux nations.
La comparasion entre les différents concepts de l’analyse de marché
L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont les deux principales méthodes d’analyse du marché de devise.
L’analyse technique
L’analyse technique correspond à une étude de la variation du prix d’un élément, généralement à l’aide de graphiques, afin d’identifier les opportunités de sortie et d’entrée rentables. Dans l’analyse technique, plusieurs éléments différents tels que le prix, le volume et l’intérêt ouvert sont pris en compte.
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale se présente comme l’autre type d’analyse de marché. Elle consiste à étudier les aspects sociaux, économiques et politiques qui influencent la demande et l’offre d’un actif financier, les risques qui affectent son prix.
Chaque méthode d’étude de marché a ses propres avantages et inconvénients. Les traders sur le marché des changes utilisent généralement l’analyse technique pour déterminer les points d’entrée ou de sortie du marché. L’analyse fondamentale est utilisée pour se tenir au courant des nouvelles qui peuvent affecter la volatilité du marché pour créer des opportunités de trading.
En résumé
L’analyse fondamentale est une stratégie à plus long terme. apparaissant au moment où aucun acheteur ou vendeur ne contrôle la situation. L’analyse technique permet de déterminer des points de sortie et d’entrée plus précis dans un court laps de temps. Certains peuvent penser que vous ne devez choisir qu’une seule technique pour négocier sur le Forex, mais il est conseillé d’utiliser les deux.